Brest, le 19 février 2026 - Le Conseil d'administration du Crédit Mutuel Arkéa, réuni sous la présidence de Julien Carmona, a arrêté les comptes de l'exercice 2025.

Dans un contexte économique et financier complexe, le Crédit Mutuel Arkéa affiche une performance en nette progression avec un résultat net part du Groupe qui s'établit à 450 M€, en hausse de 13,8 % par rapport à 2024. Cette dynamique repose sur sa capacité à déployer un modèle d'affaires diversifié, ouvert et innovant. Le groupe se développe avec succès dans la banque en ligne, l'assurance-vie et la gestion d'actifs.

Le portefeuille clients est en croissance et atteint le niveau historique de 5,64 millions de clients fin 2025 (+ 259.000 clients⁽¹⁾, dont + 237.000 pour la banque en ligne et + 28.000 pour les réseaux de caisses locales du Crédit Mutuel de Bretagne et Crédit Mutuel du Sud-Ouest).

La progression notable des revenus à 2 424 M€ (+ 11 %), qui témoigne d'une dynamique commerciale positive dans les différents métiers, combinée à une croissance maîtrisée des frais de gestion (+ 5,2 %), se traduit par une amélioration marquée du coefficient d'exploitation, qui ressort à 65,2 %, en baisse de 3,6 pts. En lien avec le contexte national de hausse des défaillances d'entreprise et avec une anticipation prudente du contexte économique, le coût du risque augmente de 31,7 % (237 M€), le portefeuille de crédits restant de grande qualité.

Crédit Mutuel Arkéa confirme sa trajectoire de rentabilité et la pertinence de son modèle d'affaires de banque de taille intermédiaire. Fort d'une structure de bilan très solide (ratio CET1 à 17,9 % parmi les niveaux les plus élevés en Europe), le Groupe s'inscrit dans une trajectoire de croissance durable, en cohérence avec son plan stratégique Faire 2030. Assumant pleinement son positionnement de banque à mission, il poursuit son engagement en faveur du financement de l'économie réelle, du développement durable des territoires et de la solidarité.

COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ

Performances 2025

Une nouvelle étape dans la prise en compte des enjeux extra-financiers

Fidèle à son modèle coopératif et mutualiste, le Crédit Mutuel Arkéa poursuit la mise en œuvre d'une stratégie qui fait de la finance durable un levier de performance, conciliant création de valeur économique, impact environnemental et social.

Cette ambition, formalisée par l'adoption d'une Raison d'être en 2019 puis par l'obtention de la qualité d'Entreprise à mission en 2022, a permis de fixer des objectifs chiffrés de financement des transitions et collecte d'épargne verte notamment. Ces objectifs, placés au cœur du plan stratégique (cf. engagements entreprise à mission à la fin du communiqué), reposent sur une conviction structurante : les performances financières et extra-financières sont indissociables.

Depuis janvier 2024, l'entrée en vigueur de la directive CSRD (réglementation sur l'harmonisation des rapports de durabilité) marque une nouvelle étape. Dans ce contexte, le Crédit Mutuel Arkéa fait évoluer son approche, en alliant les indicateurs clés de la CSRD et de la Société à mission, ce qui permet de renforcer son ambition d'impact. Ainsi, la communication extra-financière s'organise désormais autour d'indicateurs clés, structurés selon les grands axes de la transition environnementale et sociale⁽²⁾.

Une activité commerciale dynamique sur l'ensemble des métiers

Le Crédit Mutuel Arkéa a connu en 2025 une activité commerciale soutenue, traduisant son dynamisme sur l'ensemble de ses métiers et la pertinence de ses choix stratégiques.

• Une base de clientèle en croissance

Porté par la banque en ligne et la banque de réseaux, le portefeuille de clients atteint 5,64 millions de clients, en hausse significative sur un an (+ 259 000). La banque en ligne contribue fortement à cette dynamique avec près de 237 000 nouveaux clients⁽³⁾. La croissance de Fortuneo en 2025 est due au renforcement de sa dynamique commerciale et à la diversité de sa gamme de produits (notamment en Bourse et épargne). Au total, la banque en ligne du groupe (Arkéa Direct Bank, qui rassemble les marques commerciales Fortuneo en France et Keytrade Bank en Belgique) compte 1,63 million de clients fin 2025 soit une hausse de plus de 70% sur les 4 dernières années pour l'ensemble et de +106% pour Fortuneo.

La banque de réseaux enregistre une progression de 28 000 nouveaux clients⁽³⁾ qui s'appuie sur la proximité et la qualité de la relation client au sein des caisses locales du Crédit Mutuel de Bretagne et du Crédit Mutuel du Sud-Ouest. Cette stratégie est confirmée par les résultats du baromètre d'image et de notoriété 2025⁽⁴⁾ : le Crédit Mutuel de Bretagne est la banque la plus connue en Bretagne et considérée comme la banque la plus solidaire sur son territoire. Le Crédit Mutuel du Sud-Ouest est, pour sa part, identifié comme la banque la plus active sur son territoire et figure parmi les deux banques locales les plus attractives.

La banque en ligne du Groupe voit également sa stratégie saluée à l'international, avec la distinction de Fortuneo dans le classement “World's Best Banks 2025” du magazine Forbes, la “Banque La Moins Chère en 2025” par le quotidien Le Monde et la “Meilleure Satisfaction Client” par le média Moneyvox.

• Une bonne dynamique de crédits

Les encours de crédits bruts s'établissent à 94 Md€, soit une augmentation de près de 3 Md€ par rapport à fin 2024. La production de crédits s'élève à 15 Md€, ce qui représente une hausse de 6 % sur un an. La dynamique est particulièrement marquée sur les crédits aux professionnels et aux entreprises, dont la production progresse de 11 % (5,4 Md€). La production de crédits habitat du Crédit Mutuel Arkéa en 2025 atteint 5,1 Md€ en progression de 8 %.

La production de crédits dédiée à la transition environnementale, quant à elle, s'établit à 2,7 Md€, soit une multiplication par 2,4 sur un an. Elle reflète une évolution des offres pour accompagner au plus près les clients.

L'intensité carbone du portefeuille de crédits immobiliers résidentiels s'établit à 12,7 kgCO₂e/m²/an fin 2025, en baisse de 14 %, confirmant la trajectoire de décarbonation engagée. Ce chiffre résulte de l'accompagnement des clients du Crédit Mutuel Arkéa dans la rénovation énergétique de leurs biens. A titre d'illustration, les fédérations ont lancé en 2025 le prêt Immobilier Avantage Rénovation Énergétique permettant de bénéficier d'une réduction sur le taux du prêt après avoir réalisé des travaux de performance énergétique.

• Une collecte d'épargne record

Les encours d'épargne s'élèvent à 197,4 Md€, en progression de 8,5 %. La collecte nette d'épargne atteint 8,8 Md€ en 2025, portée notamment par la contribution significative d'Arkéa Asset Management, d'Arkéa Direct Bank et de Suravenir. L'année 2025 est par ailleurs marquée par une collecte brute record en assurance-vie, qui s'établit à 6,4 Md€, illustrant l'attractivité des offres de Suravenir et la pertinence de sa distribution multicanale dans un marché porteur.

En 2025, le Crédit Mutuel Arkéa a aussi renforcé significativement son action en faveur de la transition environnementale avec une collecte brute d'épargne qui a atteint 2,2 Md€, en progression de 87,2 %.

• Un acteur bancaire engagé au service de la vitalité des territoires

Le Crédit Mutuel Arkéa accentue son rôle de partenaire stratégique sur ses territoires, avec par exemple :

• 1,9 Md€ de production (+ 14 %) de crédits accordés aux acteurs publics locaux, en hausse de 13,8 % par rapport à 2024, notamment en faveur du logement social et des établissements de santé. Cette dynamique se traduit aussi par des actions concrètes en faveur du logement social, comme en témoigne le partenariat entre Arkéa Banque Entreprises & Institutionnels, le Crédit Mutuel de Bretagne et le Crédit Mutuel du Sud-Ouest avec Enéal, visant à réhabiliter des résidences seniors et à proposer des habitats adaptés aux besoins des populations vieillissantes sur l'ensemble des territoires.

• 647 M€ de production (+ 3 %) de crédits en faveur du secteur agricole, contribuant à la souveraineté alimentaire et au soutien d'une filière qui, dans un contexte sectoriel exigeant, doit faire face à des enjeux cruciaux de transition et de renouvellement des générations. Le Crédit Mutuel de Bretagne a ainsi accompagné près de 33 % des jeunes agriculteurs qui se sont installés sur son territoire.

• Engagée en faveur des territoires et des entrepreneurs, Arkéa Capital, la filiale de capital investissement du Groupe a réalisé 119 M€ de nouveaux investissements en 2025 (en hausse de 25 % par rapport à 2024). En ligne avec son ambition stratégique de développement vers le compte de tiers, la filiale a annoncé le deuxième closing de son fonds Arkéa Capital 3, à hauteur de 73 millions d'euros, après 10 mois de commercialisation. Ce fonds reflète la dynamique engagée auprès d'une clientèle patrimoniale et institutionnelle et vise à accompagner le développement d'une vingtaine de PME et ETI sélectionnées pour leur dynamisme économique et leur capacité à créer de la valeur et des emplois dans les territoires.

• Une progression des primes d'assurance acquises en portefeuille

Concernant l'assurance de biens et de personnes, les primes acquises en portefeuille progressent de 5,3 % et s'établissent à 567 M€. Les primes sur affaires nouvelles diminuent de 28,2 % par rapport à 2024, conséquence de la révision de la politique commerciale de Suravenir Assurances, marquée par l'arrêt de certains partenariats jugés insuffisamment rentables et traduisant une pratique plus sélective.

• Un nombre d'ordres de bourse en hausse

Porté principalement par la banque en ligne, le nombre d'ordres de bourse progresse de 22,2 % à 14,8 millions, en lien avec la volatilité des marchés qui a stimulé les volumes et l'arrivée d'une nouvelle génération d'investisseurs, plus jeunes, qui a renforcé la dynamique structurelle.

Des revenus en forte croissance portés par un modèle diversifié

• Le Groupe affiche des revenus en progression de 11 % à 2,4 Md€ dont l'évolution s'explique ainsi :

• une marge financière en progression (877 M€, + 19 %), portée par l'amélioration de la marge nette d'intérêt en lien avec l'augmentation du taux moyen du portefeuille de crédits à taux fixe et la baisse du coût des ressources clientèle,
• des commissions en croissance (784 M€, + 8 %), portées par l'augmentation des actifs sous gestion et le dynamisme de l'activité liée aux ordres de bourse,
• des revenus d'assurance en hausse (514 M€, + 4 %), portés par la croissance des encours d'assurance-vie et la hausse des primes nettes de sinistres en assurance de biens et de personnes.

Les autres revenus progressent (248 M€, + 12 %) en lien notamment avec la cession d'une participation minoritaire dans Swen Capital Partners.

Le modèle d'affaires du Crédit Mutuel Arkéa se traduit par une bonne diversification des revenus entre ses activités.

Une maîtrise des frais de gestion confirmant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle

• Le plan d'action lancé en 2024 visant à améliorer l'efficacité opérationnelle du Groupe continue de porter ses fruits avec une volonté affirmée de maintenir cet équilibre dans la durée. La croissance des frais de gestion (+ 5,2 %), maîtrisée, s'explique notamment :

• par les investissements nécessaires à la réalisation de son plan stratégique Faire 2030,
• par un modèle social solide et protecteur avec la redistribution équilibrée de la performance de l'entreprise et une politique de recrutement active (763 nouveaux collaborateurs accueillis en CDI en 2025).

• Sous l'effet conjugué de l'augmentation des revenus (+241 M€) et de la croissance maîtrisée des frais de gestion (+ 78 M€), le coefficient d'exploitation s'établit à 65,2 %, en baisse de 3,6 points et le résultat brut d'exploitation s'élève à 844 M€, en progression de 23,8 % par rapport à 2024.

• Dans un contexte marqué par un niveau élevé de défaillances d'entreprises, le coût du risque augmente significativement (+ 31,7 %) pour s'établir à 237 M€, dont 208 M€ pour le risque avéré (B3). Le Groupe présente un niveau annualisé de charge du risque clientèle de 24 pb⁽⁵⁾ par rapport à l'encours des engagements clientèle au bilan ainsi qu'un taux de crédits non performants (NPL) à 1,91 %. Bien qu'en augmentation, ces indicateurs figurent parmi les plus bas des banques françaises, grâce à la qualité et la diversification du portefeuille d'actifs du Groupe.

Le coût du risque de crédit sur encours sains progresse de 26 M€, lié notamment à une anticipation des risques émergents et la nécessité de couvrir un environnement géopolitique incertain. Le stock de provisions s'élève à 1 507 M€ dont 35,8 % sur encours sains, ce qui représente 9 années de coût du risque sur la moyenne des 4 dernières années.

• Le résultat avant impôts progresse de 103 M€ (+21 %) pour s'établir à 603 M€. L'impôt sur les bénéfices passe de 100 M€ à 147 M€ en 2025 soit une augmentation du taux d'impôt effectif passant de 20 à 24 %. Malgré cette charge fiscale, le résultat net part du Groupe s'établit à 450 M€, en progression de 14 % par rapport à 2024.

• Le ROE⁽⁶⁾ notionnel, qui rapporte le résultat net de l'année aux fonds propres durs réglementaires mobilisés, progresse de 5,2 % à 5,9 % en 2025, se rapprochant de la cible 2027 fixée à 7 %.

Une structure de bilan très solide ainsi que des ratios de solvabilité et de liquidité de premier plan

Le Crédit Mutuel Arkéa présente une structure de bilan très solide, avec un total de bilan en hausse ainsi que des ratios de liquidité et de solvabilité en progression et supérieurs aux exigences réglementaires, permettant au Groupe de réaffirmer sa stratégie sur le long terme.

• Le total de bilan gagne 6,6 % par rapport à 2024, à 211,6 Md€⁽⁷⁾.
• Les capitaux propres part du Groupe affichent une hausse de 5,6 % (10,5 Md€) par rapport à 2024.
• Le ratio de solvabilité Common Equity Tier One (CET1) ressort à 17,9 % et le ratio global de solvabilité à 21,1 %. Significativement supérieurs aux exigences réglementaires (respectivement de 9,26 % et 13,75 % hors P2G), ils témoignent de la solidité du Groupe sur le long terme. La progression sensible du ratio CET1 (1,1 point sur 2025) résulte de l'augmentation des fonds propres CET1⁽⁸⁾ et d'une stabilité des actifs moyens pondérés⁽⁹⁾ (50,6 Md€), l'effet positif du passage à la CRR3 compensant la dynamique de croissance des encours.
• Le coefficient d'engagement (crédits/dépôts) atteint 102 %, stable par rapport à l'année précédente.
• Les réserves de liquidité s'élèvent à 40 Md€ avec des ratios qui sont également nettement supérieurs aux exigences réglementaires : LCR de 156 % et NSFR de 119 % (ratios solides et en progression).
• Le Crédit Mutuel Arkéa présente ainsi sur 2025 de bonnes notations :

• financières : A1 pour Moody's et A+ pour Fitch Ratings,
• extra-financières avec notamment l'obtention de la note “A” lors de l'évaluation climat du CDP, qui place le Groupe parmi les 4 % des organisations les mieux notées sur plus de 22 100 répondants en 2025.

Une année 2025 qui s'inscrit dans la trajectoire de Faire 2030

L'exercice 2025 constitue la première année pleine de déploiement du plan stratégique Faire 2030 et marque une étape importante dans la trajectoire de développement et de transformation du Crédit Mutuel Arkéa. Dans un environnement économique exigeant, le Groupe a engagé des actions concrètes de réorganisation et d'investissement pour traduire ses ambitions en réalisations opérationnelles, conjuguant performance, diversification et innovation au service de ses clients et des territoires.

Faire 2030, c'est aussi être…

• une banque solidaire

En cohérence avec ses valeurs coopératives et mutualistes, la vision d'une finance au service d'un monde plus durable et équitable s'illustre également au travers des actions solidaires. 12,4 M€ ont ainsi été versés en 2025 (+14 %) à des associations, projets d'intérêt général, clients et sociétaires en difficulté, grâce à l'action combinée de son Fonds de dotation, des dispositifs de solidarité des caisses locales et du mécénat de compétences.

• un employeur de référence sur ses territoires et un acteur engagé au service du capital humain

Employeur de référence sur ses territoires historiques, avec plus de 11 660 collaborateurs dont 67 % en Bretagne et plus de 10 % en Nouvelle-Aquitaine, le Crédit Mutuel Arkéa maintient chaque année, à contre courant des tendances du secteur, une dynamique de recrutements, avec encore près de 763 nouveaux collaborateurs accueillis en CDI en 2025. Depuis 2020, le groupe bancaire coopératif et territorial voit ses effectifs progresser de 8 % (entre 2020 et 2025) tandis que le reste du secteur bancaire français s'inscrit dans une tendance à la baisse (-4 % entre 2020 et 2024).

Par ailleurs, le Crédit Mutuel Arkéa place le développement du capital humain au cœur de son modèle coopératif et de sa performance durable, en s'appuyant sur des politiques sociales robustes, conciliant bien-être au travail, performance collective et fidélité des salariés. Le Groupe crée les conditions d'engagement et d'employabilité de ses collaborateurs, en agissant à la fois sur l'attractivité des parcours, le développement des compétences et la qualité de l'environnement de travail.

En 2025, cet engagement se traduit notamment par des dispositifs en faveur de la formation, de la mobilité interne et de l'inclusion, ainsi que par des actions concrètes permettant aux collaborateurs de s'engager au service de l'intérêt général (mécénat de compétences, engagement citoyen, congés solidaires). Le Groupe a renouvelé son partenariat avec la Garde nationale et signé des accords avec les SDIS de ses territoires, afin de valoriser et d'accompagner l'engagement citoyen de ses collaborateurs réservistes.

• un partenaire stratégique des acteurs de la souveraineté

Le Groupe poursuit en 2025 le déploiement de dispositifs dédiés à la souveraineté économique et industrielle à travers :

• le lancement d'une filière “Défense & Souveraineté” qui accompagne 350 acteurs du secteur
• le déploiement d'initiatives comme le partenariat “Avance Défense +” entre Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et BPI France, doté de 500 M€
• le lancement du fonds de dette privée d'Arkéa Asset Management “France Souveraineté PME” qui vise une levée minimum de 250 M€,
• ou encore la mise en place à venir de la stratégie d'investissement “Souveraineté” d'Arkéa Capital.

Par ailleurs, le Crédit Mutuel Arkéa a actualisé en janvier 2025 sa politique “Armes exclues et soutien à la Défense⁽¹⁰⁾”.

Le Crédit Mutuel Arkéa s'engage en faveur d'une performance durable qui met au même niveau d'attention et d'exigence ses performances financières et extra-financières. En effet, ses missions sont organisées autour de cinq engagements qui découlent de sa Raison d'être, constituant ainsi le socle de sa stratégie de long terme. Ils posent l'ambition du groupe bancaire coopératif et territorial, guidé tant par la performance de son résultat financier que par l'atteinte de ces derniers.

“Je tiens à remercier chaleureusement nos 11 660 collaborateurs et nos 2 600 administrateurs pour leur engagement quotidien au service de nos sociétaires et de nos clients. Les résultats enregistrés sont le reflet de cette mobilisation collective et de la solidité de notre modèle coopératif et mutualiste. Dans un environnement en profonde mutation, marqué par l'accélération des technologies, notamment autour de l'intelligence artificielle, par une intensification de la concurrence et des défis sur les plans budgétaire et réglementaire, nous avons fait le choix d'engager un plan de développement et de transformation ambitieux au service d'une croissance durable.

Fort de fondamentaux financiers robustes et d'une efficacité opérationnelle renforcée, le Groupe confirme la pertinence de son modèle d'affaires, à la fois diversifié et ouvert. Cette performance nous donne les moyens d'accélérer le déploiement de notre plan stratégique Faire 2030 et d'affirmer pleinement notre rôle de banque coopérative engagée au service des territoires.”

Hélène Bernicot, Directrice générale du Crédit Mutuel Arkéa

“Le contexte économique et financier que nous avons connu en 2025 a été complexe et contrasté : la normalisation de la courbe des taux a été favorable aux activités de banque de détail ; en revanche, les défaillances d'entreprise ont poursuivi leur progression, se traduisant par une hausse du coût du risque. Malgré cela, le Crédit Mutuel Arkéa a réalisé de bons résultats en 2025 : conquête de nouveaux clients, activité commerciale dynamique, revenus en hausse de 11 %, rentabilité renforcée (+ 14 % de résultat net) et solidité financière (ratio CET1 à 17,9 %). L'année 2025 était la première année de notre plan « Faire 2030 », et le Groupe est au rendez-vous de ses ambitions de développement, de transformation, de rentabilité et d'impact.

Je remercie la Directrice générale et l'équipe de direction du Groupe ainsi que l'ensemble des collaborateurs et élus du Crédit Mutuel Arkéa pour leur engagement et leur implication dans notre réussite collective.

Dans un contexte 2026-2027 qui reste particulièrement incertain et appelle à beaucoup de vigilance, ces bonnes performances renforcent notre confiance dans notre modèle, celui d'un Groupe financier de taille intermédiaire, agile et innovant, autonome dans sa stratégie, ancré dans ses territoires et voué à leur développement durable, et plus que jamais fidèle à ses valeurs coopératives et mutualistes ».

Julien Carmona, Président du Crédit Mutuel Arkéa et du Crédit Mutuel de Bretagne

À propos du Groupe Crédit Mutuel Arkéa

Groupe de banque-assurance coopératif et mutualiste, le Crédit Mutuel Arkéa est composé des fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne et du Crédit Mutuel du Sud-Ouest, de leurs caisses locales adhérentes, ainsi que d'une quarantaine de filiales spécialisées (Fortuneo, Monext, Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, Arkéa Asset Management, Arkéa Capital, Suravenir, Suravenir Assurances…). Il compte 11 660 salariés, 2 500 administrateurs, plus de 5,6 millions de sociétaires et clients et affiche un total de bilan de 211,6 milliards d'euros. Fort de la diversité de ses expertises et de la singularité de son modèle d'affaires, le Crédit Mutuel Arkéa s'engage en faveur de l'accompagnement des transitions environnementales et sociétales, en cohérence avec sa qualité d'entreprise à mission. Partenaire financier de référence en Bretagne et dans le Sud-Ouest, le Crédit Mutuel Arkéa s'appuie sur son plan stratégique “Faire 2030” pour accélérer son développement et sa transformation, au service d'une stratégie audacieuse animée par un collectif de collaborateurs et de sociétaires engagés autour d'une promesse commune : “Avec vous, de toutes nos forces”.

Contact presse : Solen Deltour - 06 30 80 38 78 - solen.deltour@arkea.com

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Une présentation détaillée des résultats semestriels 2025 est disponible sur le lien suivant : https://www.cm-arkea.com/arkea/banque/assurances/c_8708/fr/presentations-investisseurs

(1) net

(2) Le premier rapport CSRD du Crédit Mutuel Arkéa, publié en 2025, a reçu le prix du meilleur rapport de durabilité par la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes - CNCC et le Conseil national de l'ordre des experts-comptables (CNOEC). Le jury d'experts a notamment souligné et apprécié “l'intégration cohérente de nos ambitions de société à mission dans le reporting”.

(3) net

(4) Baromètres de Notoriété et d'Image du CMB et du CMSO 2025. Questionnaire administrée par voie téléphonique du 15 au 29 janvier 2025 auprès de 792 personnes - 336 clients | 456 non clients - représentatives de la population bretonne de 18 ans et plus et de 596 personnes -247 clients | 349 non clients - représentatives de la population du territoire sur lequel est implanté le CMSO de 18 ans et plus.

(5) 1 point de base = 0,01%

(6) Rapport entre le résultat et la consommation de capitaux propres : Résultat net / [Actifs moyens pondérés x 15 % d'exigence de CET1]

(7) Avec un coefficient d'engagement de 102,3 % (ratio crédits bruts/dépôts), traduisant un équilibre entre la collecte de dépôts et la production de crédits.

(8) +96 points de base (pb) lié à l'augmentation des fonds propres de base de catégorie 1 (9,0 Md€, soit +5,7 %)

(9) +9 pb associés à l'impact des risques pondérés incluant notamment des effets méthodologiques favorables (application de CRR3).

(10) la politique “Armes exclues et soutien à la défense”